Obiettivi Formativi

Il corso ha come obiettivo quello di approfondire i modelli statistici più usati in finanza. Particolare attenzione sarà data alla parte di esercitazione, con analisi di casi reali, analizzando data set di serie storiche estratti da data base disponibili online. Lo studente sarà in grado di: - usare competenze avanzate nell’ambito della metodologia statistica per l’analisi dei mercati finanziari. - usare competenze avanzate nell’ambito dello studio dei modelli per l’analisi tecnica e l’analisi della dinamica dei prezzi, dei rendimenti e della volatilità, generalmente utilizzati negli studi per la descrizione e previsione dei mercati finanziari.

Metodi didattici

Lezioni ed esercitazioni frontali e, se necessario, in streaming

Prerequisiti

Conoscenze di statistica, econometria e matematica di base.

Verifiche dell'apprendimento

L’esame si svolgerà in forma scritta. Lo studente ha la possibilità di poter svolgere l’esame finale sostenendo due prove in itinere. La valutazione viene effettuata in trentesimi (soglia minima di sufficienza 18/30). Nel caso di sostenimento delle prove in itinere, la valutazione finale sarà data dalla media delle due valutazioni

Programma del Corso

Indici azionari; richiami di inferenza statistica, valori attesi condizionati, legge dei valori attesi iterati; analisi dei prezzi: exponential smoothing, processi random walk, prezzi ed efficienza dei mercati, test di radice unitaria; analisi dei rendimenti: distribuzioni empiriche, processi ARMA, identificazione, stima e verifica del modello; analisi della volatilità: misure di volatilità, regolarità empiriche, modelli ARCH, GARCH. GJR-GARCH, EGARCH, previsioni della volatilità, modelli per la realized volatility; analisi delle correlazioni nei mercati finanziari.