Obiettivi Formativi

Il corso si compone di due moduli: Statistica per i mercati finanziari e Metodi quantitativi per la valutazione dei servizi. Il primo modulo ha lo scopo di introdurre i principali strumenti statistici utilizzati nell’analisi empirica dei dati finanziari e di fornire i concetti fondamentali della statistica per la finanza. Partendo dalle caratteristiche empiriche delle serie storiche finanziarie si analizzeranno i modelli statistici lineari e non lineari proposti in letteratura per la previsione della dinamica futura di tali serie. Alla fine del modulo lo studente acquisisce le competenze per analizzare, interpretare e prevedere le serie storiche finanziarie. Il secondo modulo ha l’obiettivo di introdurre lo studente alla pianificazione di un’indagine statistica in ambito socio-economico, con particolare attenzione all’analisi del comportamento delle famiglie nei rapporti con gli intermediari finanziari e creditizi. L’approccio prevede lo studio di metodologie per l’indagine campionaria e per l’analisi dei dati, col ricorso a tecniche statistiche multivariate e l’utilizzo di appositi packages. Al termine del modulo lo studente dovrà possedere competenze statistiche utili per il supporto di decisioni in ambito finanziario e creditizio.

Learning Goals

The course consists of two modules: Statistics for financial markets and Quantitative methods for the evaluation of services. The objective of the first module is to introduce the main statistical tools used in empirical analysis of financial data and to provide the basic concepts of finance statistics. Based on the empirical characteristics of the historical financial series, we will analyze the linear and nonlinear statistical models proposed in the literature for predicting the future dynamics of such series. At the end of the module the student acquires the skills to analyze, interpret and predict financial time series. The aim of the second module is to provide the student the tools for planning a statistical survey in a socio-economic context, focusing, in particular, the analysis of the behavior of families in dealing with financial and credit intermediaries. The approach involves the study of methodologies for sampling and data analysis, with the use of multivariate statistical techniques and related packages. At the end of the module, the student must have proper skills in applied statistics to support financial and credit decisions.

Prerequisiti

E’consigliata la conoscenza della Statistica e della Probabilità a un livello elementare.

Prerequisites

Basic knowledge of Statistics and Probability is recommended

Programma del Corso

------------------------------------------------------------ Modulo: A000278 - MODULO I ------------------------------------------------------------ Analisi delle serie storiche: - Serie storiche stazionarie e non stazionarie. - Stagionalità additiva e moltiplicativa - Processi ARIMA (AR, MA e processi integrati) - Test di radice unitaria - Cenni alla cointegrazione e ai processi ARCH e GARCH ------------------------------------------------------------ Modulo: A000279 - MODULO II ------------------------------------------------------------ Concetti introduttivi La classificazione dei caratteri statistici. Le fonti statistiche ufficiali, nazionali e internazionali. Indagini campionarie. Campionamento probabilistico e non probabilistico: i disegni di campionamento più comunemente adottati. Problemi di campionamento: errori di rilevazione e mancate risposte. Il questionario. Tecniche di somministrazione del questionario. L’intervista. La formulazione delle domande. La verifica del questionario. La codifica delle variabili. Il questionario dell’indagine della Banca d’Italia sui Bilanci delle Famiglie. Metodi di analisi statistica multivariata: Il modello di regressione lineare multipla (cenni). La regressione logistica, modelli a scelta binaria. Modelli a risposta multipla. Analisi delle componenti principali e analisi fattoriale. Tecniche di scaling e misurazione delle risposte. Indici sintetici.

Course Syllabus

------------------------------------------------------------ Modulo: A000278 - MODULO I ------------------------------------------------------------ Time series analysis: - Stationary and non-stationary time series. - Additive and multiplicative seasonality - ARIMA processes (AR, MA and integrated processes) - Unit root test - Outline of cointegration and of ARCH and GARCH processes ------------------------------------------------------------ Modulo: A000279 - MODULO II ------------------------------------------------------------ Introductory concepts. The classification problems in Statistics. National and international statistical sources. Sampling surveys. Probabilistic and non-probabilistic sampling: most commonly adopted sampling designs. Sampling problems: survey errors and missing values. The questionnaire. Techniques for a questionnaire administration. The interview. How to ask questions. Verification of the questionnaire. How coding survey information as variables. The questionnaire of the Bank of Italy Survey on Household’s Income and Wealth. Multivariate statistical analysis methods: The multiple linear regression model. Logistic regression. Binary Discrete-choice models. Multiple-response model regression. Principal Component Analysis and Factorial Analysis. Items' response measurement and scaling techniques. Composite indicators.