Obiettivi Formativi

Il corso ha lo scopo di introdurre i principali strumenti statistici utilizzati nell’analisi empirica dei dati finanziari e di fornire i concetti fondamentali della statistica per la finanza. Partendo dalle caratteristiche empiriche delle serie storiche finanziarie si analizzeranno i modelli statistici lineari e non lineari proposti in letteratura per la previsione della dinamica futura di tali serie.

Learning Goals

The objective of the course is to introduce the main statistical tools used in empirical analysis of financial data and to provide the basic concepts of finance statistics. Based on the empirical characteristics of the historical financial series, we will analyze the linear and nonlinear statistical models proposed in the literature for predicting the future dynamics of such series.

Metodi didattici

Lezioni frontali/esercitazioni. Tutti gli argomenti dell’insegnamento saranno oggetto di esercitazioni che verranno svolte in aula. Sono previste inoltre diverse esercitazioni in aula informatica su serie storiche reali mediante l’utilizzo dei programmi Excel e Gretl.

Teaching Methods

Frontal lessons and exercises. All topics will be the subject of exercises that will be held in the classroom. There will also be several computer lecture exercises on real time series using the software Excel and Gretl.

Prerequisiti

Principali strumenti di Statistica descrittiva

Prerequisites

Main tools of descriptive statistics

Verifiche dell'apprendimento

L’esame consiste in una prova scritta su tutto il programma strutturata in esercizi con calcoli numerici ed applicazione delle tecniche di stima apprese durante l'insegnamento a casi concreti. La commissione potrà richiedere un approfondimento orale per accertare la profondità e l’ampiezza delle conoscenze maturate.

Assessment

The exam consists of a written test on the entire program structured in exercises with numerical calculations and the application of the techniques learned. The committee may require an oral examination to ascertain the depth and breadth of the knowledge gained.

Programma del Corso

Parte prima: Richiami di statistica descrittiva ed inferenziale: La statistica ed i fenomeni collettivi. La classificazione: distribuzioni di frequenza. La rappresentazione sintetica di una distribuzione statistica. Le rappresentazioni grafiche. I valori medi. Le misure di variabilità. Misure di disuguaglianza e di concentrazione Covarianza e correlazione Il modello di regressione lineare. Richiami di probabilità Elementi di statistica inferenziale. Parte seconda: Analisi delle serie storiche Principali strumenti finanziari Utilizzo, gestione e funzioni di un foglio elettronico La matrice dei dati. Costruzione di una banca dati, analisi ed elaborazione dei dati statistici territoriali raccolti Serie storiche cronologiche: approccio classico Serie storiche e processi stocastici stazionari Processi ARMA stazionari Stima di processi ARMA Previsioni statistiche Applicazioni

Course Syllabus

Part one: - Statistics and collective phenomena. - Classification: frequency distributions. - The synthetic representation of a statistical distribution. - Graphic representations - The average values - The variability measures - Measures of inequality and concentration - Covariance and correlation - The linear regression model - Recall to probability - Inferential statistics. Part two: - Main financial instruments - how to use, manage, and functions of an electronic spreadsheet - The data matrix. - Construction of a database, analysis and elaboration of statistical data - Time series: classic approach - Time series and stationarity in stochastic processes - Stationary and ARMA processes - Estimate ARMA processes - Forecasts - Applications